Einkauf in die Pensionskasse: Was bleibt Dir netto

💡 Kurz gesagt – Ein Einkauf schliesst eine Vorsorgelücke und kann Deine Einkommenssteuer senken. – Eine hohe Steuerersparnis bedeutet noch keine gute Gesamtrendite. – Entscheidend sind Verzinsung, spätere Besteuerung, Leistungen und Kapitalbindung. – Vor einem Kapitalbezug musst Du besonders auf die Dreijahresfrist achten. – Das Reglement Deiner Pensionskasse kann aus einem guten Plan eine schlechte Rechnung machen.

Geschätzte Lesedauer: 8 Minuten

Einkauf in die Pensionskasse: Was bleibt Dir netto?

Du möchtest Deine Steuerrechnung senken und mehr fürs Alter zurücklegen. Ein Einkauf in die Pensionskasse verspricht beides.

Doch was, wenn Du Geld einzahlst und Deine spätere Rente trotzdem nicht steigt?

Entscheidend ist nicht der Steuerabzug. Entscheidend ist, was Dir nach allen Steuern bleibt.

Hier erfährst Du, welche Rechnung zählt, welche Fristen gelten und was Du vor der Einzahlung prüfen solltest.

Was ist ein Einkauf in die Pensionskasse?

Auf Deinem Vorsorgeausweis findest Du oft ein mögliches Einkaufspotenzial. Dieser Betrag zeigt, wie viel Du freiwillig einzahlen darfst.

Eine solche Lücke kann aus verschiedenen Gründen entstehen:

• Du warst einige Jahre nicht erwerbstätig.
• Du bist erst später in die Schweiz gezogen.
• Dein Lohn ist gestiegen.
• Du wechselst in einen besseren Vorsorgeplan.
• Du hattest einen Unterbruch wegen Studium oder Arbeitslosigkeit.
• Vorsorgeguthaben wurde bei einer Scheidung geteilt.

Stell Dir Deinen Vorsorgeplan wie ein Gefäss vor.

Früher hattest Du ein Glas. Nach dem Stellenwechsel hast Du eine Vase. Dein bisheriges Guthaben füllt nur einen Teil davon. Der freie Platz ist Deine mögliche Einkaufslücke.

Dein Vorteil: Du kannst zusätzliches Geld in Deine berufliche Vorsorge einzahlen. Damit erhöhst Du Dein Altersguthaben.

Ob dadurch auch Deine Rente oder weitere Leistungen steigen, hängt vom Reglement ab.

Weshalb ein Einkauf Steuern sparen kann

Freiwillige Einkäufe können grundsätzlich vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden. Dadurch sinkt Deine Einkommenssteuer im Jahr der Einzahlung.

Die Wirkung ist bei höheren Einkommen oft besonders interessant. Dort ist der Grenzsteuersatz meist höher.

Später wird das Geld wieder besteuert:

• Eine Rente zählt grundsätzlich zum steuerbaren Einkommen.
• Ein Kapitalbezug wird getrennt vom übrigen Einkommen zu einem besonderen Tarif besteuert.
• Der genaue Steuereffekt hängt unter anderem von Deinem Wohnkanton und Deiner Gemeinde ab.

Deshalb solltest Du nicht nur fragen: «Wie viel Steuern spare ich heute?»

Die bessere Frage lautet: «Wie hoch ist meine Rendite nach allen Steuern?»

Die Steuerersparnis ist der Start der Rechnung. Nicht das Ergebnis.

Die Nettorendite zeigt Dir die Wahrheit

Nehmen wir an, Du zahlst heute Geld in die Pensionskasse ein.

Dadurch erhältst Du einen Steuervorteil. Das Guthaben wird danach verzinst. Beim späteren Bezug fallen wieder Steuern an.

Für eine sinnvolle Beurteilung gehören mindestens diese Punkte in die Rechnung:

1. Deine Steuerersparnis bei der Einzahlung
2. Die Verzinsung während der Laufzeit
3. Die Dauer bis zur Pensionierung
4. Die Steuer beim späteren Bezug
5. Die geplante Form des Bezugs
6. Die erwarteten Leistungen aus dem Einkauf
7. Die fehlende Verfügbarkeit des Geldes
8. Dein Umwandlungssatz resp. Rente nach dem Einkauf

Verlange eine jährliche Nettorendite in Prozent. Eine Steuerersparnis in Franken ist noch keine Rendite pro Jahr.

Die Berechnung berücksichtigt Deine Geldflüsse: Einzahlung, Steuerersparnis und spätere Auszahlung nach Steuern. Auch deren Zeitpunkt zählt.

Planst Du eine Rente statt Kapital? Dann brauchst Du zusätzlich einen Vergleich der Rentenzahlungen. Dabei sind Bezugsdauer und Hinterlassenenleistungen wichtig.

Mehr Guthaben bedeutet nicht immer mehr Rente

Die berufliche Vorsorge kennt einen obligatorischen und einen überobligatorischen Teil.

Der obligatorische Teil umfasst die gesetzlichen Mindestleistungen. Der überobligatorische Teil geht darüber hinaus.

Freiwillige Einkäufe fliessen häufig in den überobligatorischen Bereich. Dort gelten oft andere Bedingungen. Dazu gehören die Verzinsung und der Umwandlungssatz.

Der Umwandlungssatz bestimmt, wie aus Deinem Kapital eine jährliche Rente berechnet wird.

Einfaches Prinzip: Je tiefer der Umwandlungssatz ist, desto kleiner fällt die Rente aus demselben Kapital aus.

Hier musst Du zwei Modelle unterscheiden:

• Gesplittet: Obligatorisches und überobligatorisches Guthaben werden mit getrennten Sätzen in Rente umgerechnet.
• Umhüllend: Ein einheitlicher Satz gilt für das gesamte Guthaben. Die Kasse muss aber mindestens die gesetzliche BVG-Rente bezahlen (Schattenrechnung).

Liegt die berechnete Gesamtrente unter dieser Mindestleistung, kann ein Einkauf zunächst ohne zusätzliche Rente bleiben. Dein Guthaben steigt, die ausbezahlte Rente noch nicht.

Lass Dir die Rente mit und ohne Einkauf in Franken zeigen.

Welcher Satz gilt bei Deiner Pensionierung?

Der heutige Umwandlungssatz ist keine Zusage für später. Frage nach bereits beschlossenen Senkungen und dem Satz für Dein Pensionierungsjahr.

Ist dieser noch offen? Lass zusätzlich mit einem tieferen Satz rechnen. So siehst Du, wie empfindlich Deine erwartete Rente auf Änderungen reagiert.

Das Reglement entscheidet mit

Der Vorsorgeausweis zeigt Dir wichtige Zahlen. Er erzählt aber nicht die ganze Geschichte.

Lies auch das Reglement Deiner Pensionskasse. Frage insbesondere:

• Wohin wird Dein Einkauf gebucht?
• Wie hoch wurde dieses Guthaben im Schnitt verzinst?
• Welcher Umwandlungssatz gilt?
• Steigen dadurch Deine Todesfallleistungen?
• Steigen die Leistungen bei Invalidität?
• Was geschieht im Todesfall vor der Pensionierung mit dem Einkauf?
• Ist ein Kapitalbezug später möglich? Zu 100% oder weniger?
• Welche internen Fristen gelten?

Das Vorsorgevermögen untersteht nicht einfach Deinem privaten Erbrecht. Das Reglement und die gesetzliche Begünstigungsordnung bestimmen, wer Leistungen erhält.

Besonders wichtig ist das für unverheiratete Paare und Patchworkfamilien.

Dieser Punkt muss anhand des aktuellen Reglements und der persönlichen Situation geprüft werden.

Die Dreijahresfrist: Plane vom Bezug rückwärts

Nach einem gewöhnlichen Einkauf dürfen die daraus resultierenden Leistungen während drei Jahren nicht als Kapital bezogen werden.

Steuerlich reicht der Blick auf den eingekauften Betrag nicht: Auch ein anderer Kapitalbezug aus der zweiten Säule kann den Steuerabzug gefährden. Prüfe deshalb alle geplanten Bezüge zusammen.

Das betrifft insbesondere Kapital bei der Pensionierung, einen Vorbezug für Wohneigentum oder eine Barauszahlung bei Selbstständigkeit.

Klär den Bezugstermin, bevor Du einzahlst. Drei Kalenderjahre sind nicht automatisch drei volle Jahre.

Für Wiedereinkäufe nach einer Scheidung gelten Sonderregeln. Lass deren Anwendung für Deinen Fall bestätigen.

Sonderpraxis im Kanton Zürich

Zürich verzichtet laut publiziertem Praxishinweis bei Einkäufen bis CHF 12’000 pro Jahr auf eine steuerliche Aufrechnung. Das ist kein Freibetrag und keine Aufhebung der vorsorgerechtlichen Sperrfrist. Bei höheren Einkäufen kann der ganze Betrag betroffen sein. Lass die Anwendung vorab bestätigen.

Wohneigentum: Erst zurückzahlen, dann einkaufen?

Hast Du Geld für Wohneigentum vorbezogen, muss dieses in der Regel zuerst zurückbezahlt werden. Erst danach ist ein steuerwirksamer Einkauf möglich.

Ein Einkauf Deines Ehepartners ist separat zu prüfen. Entscheidend sind dessen eigene Einkaufslücke, Vorbezüge und Bezugspläne.

Freizügigkeitsguthaben gehören in die Rechnung

Vielleicht liegt noch Geld auf einem Freizügigkeitskonto. Das kann nach einem Stellenwechsel oder Erwerbsunterbruch passieren.

Solche Guthaben gehören grundsätzlich in Deine aktuelle Pensionskasse. Sie werden beim Einkaufspotenzial berücksichtigt.

Melde Deiner Pensionskasse alle Freizügigkeitsguthaben und kläre deren Übertragung, bevor Du zusätzlich einzahlst.

Neu in der Schweiz? Für Dich gilt eine Grenze

Warst Du vorher noch nie in einer Schweizer Vorsorgeeinrichtung versichert? Dann ist Dein Einkauf während der ersten fünf Jahre begrenzt. Die jährliche Einkaufssumme darf in dieser Zeit grundsätzlich höchstens 20 Prozent des reglementarisch versicherten Lohnes betragen.

Nach Ablauf dieser Frist kann ein Einkauf bis zu den vollen reglementarischen Leistungen möglich werden.

Wichtig: Entscheidend ist der reglementarisch versicherte Lohn, nicht zwingend Dein Bruttolohn. Lass die Grenze von Deiner Kasse bestätigen.

Die Pensionskasse trägt das Anlagerisiko – aber nicht jedes Risiko

Bei einem ETF trägst Du Kursschwankungen direkt. Der Kontostand kann sichtbar steigen oder fallen. Bei der Pensionskasse verwaltet die Vorsorgeeinrichtung das Vermögen. Du musst keine Anlagen auswählen. Das nimmt Dir Arbeit und tägliche Marktsorgen ab.

Ganz risikofrei ist die Lösung trotzdem nicht.

Achte unter anderem auf:

• Deckungsgrad der Pensionskasse
• Verzinsung der Guthaben
• Verhältnis von aktiven Versicherten zu Rentnern
• technische Grundlagen
• Umwandlungssatz
• mögliche Sanierungsmassnahmen

Dein Vorteil: Du musst das Portfolio nicht selbst führen.

Der Preis dafür: Du hast weniger Kontrolle und kommst nicht frei an das Geld. Ob die Nettorendite tiefer ausfällt als bei einem ETF, zeigt erst ein Vergleich nach Steuern und Kosten.

Pensionskasse, Sparkonto oder ETF?

Die passende Lösung hängt davon ab, wann Du Dein Geld brauchst und welche Verluste Du tragen kannst.

Ein Einkauf kann punkten durch

• unmittelbare Steuerersparnis
• mögliche Erhöhung des Vorsorgeguthabens
• professionelle Vermögensverwaltung ohne eigene Anlageentscheide
• keine täglichen Börsenschwankungen auf Deinem persönlichen Vorsorgeausweis; Anlagerisiken bestehen trotzdem
• geringe persönliche Anlagearbeit
• stabile Planung innerhalb des Reglements

Liquide Anlagen können punkten durch

• freie Verfügbarkeit
• grössere Kontrolle
• individuelle Anlagestrategie
• mögliche höhere Rendite bei höherem Risiko
• in der Schweiz grundsätzlich steuerfreie private Kapitalgewinne auf beweglichem Privatvermögen; Erträge wie Dividenden bleiben steuerpflichtig

Ein Aktien-ETF kann langfristig mehr Rendite bieten. Er kann zwischenzeitlich aber stark verlieren. Ein Sparkonto ist gut verfügbar. Seine Rendite kann nach Steuern und Teuerung jedoch bescheiden sein.

Ein PK-Einkauf bietet andere Chancen und Risiken als ein Aktien-ETF. Vergleiche beide über denselben Zeitraum, nach Steuern und Kosten. Berücksichtige auch die fehlende Verfügbarkeit des PK-Geldes.

Die beste Lösung hängt von Deinem Ziel ab. Nicht vom schönsten Steuerversprechen.

Diese sechs Fragen klärst Du vor der Einzahlung

1. Wie hoch ist mein bestätigtes Einkaufspotenzial nach Anrechnung aller Vorsorgeguthaben?
2. Bleibt mir genug frei verfügbares Geld für Reserven und geplante Ausgaben?
3. Welche Voraussetzungen und Fristen gelten für meinen Einkauf und späteren Bezug?
4. Wie hoch ist die jährliche Nettorendite nach allen Steuern?
5. Wie verändern sich meine Rente und die Leistungen bei Tod oder Invalidität konkret?
6. Passt der Einkauf besser zu meinem Ziel als eine frei verfügbare Anlage?

Verlange Zahlen mit und ohne Einkauf. Erst der Vergleich zeigt Dir, was die Einzahlung bewirkt.

Erst rechnen, dann überweisen

Ein Einkauf passt dann, wenn nicht nur der Steuerabzug überzeugt. Auch Deine spätere Leistung, Dein Bezugsplan und Deine Geldreserve müssen stimmen.

Du musst nicht möglichst viel einzahlen. Du musst wissen, was Dir die Einzahlung bringt.

👉 Dein nächster Schritt Lass prüfen, ob sich ein Einkauf in Deine Pensionskasse für Dich wirklich lohnt. Vereinbare ein unverbindliches Kennenlerngespräch. Im ersten Gespräch klären wir Deine Ausgangslage und Dein Ziel. Danach weisst Du, welche Berechnungen für Deinen Entscheid nötig sind.

Dieser Beitrag vermittelt allgemeine Informationen. Er ersetzt keine persönliche Steuer-, Anlage- oder Vorsorgeberatung. Massgebend sind Deine Situation, das aktuelle PK-Reglement und die geltende Steuerpraxis.